ISA 계좌 손익통산은 투자 상품인 국내상장주식이나 국내상장 국내ETF 혹은 국내상장 해외ETF 에서 나온 매매차익과 배당을 합쳐서 세금을 부과한다는 뜻입니다. 손실과 이익을 합쳐서 계산하고, 그에 맞는 세금을 내는 방식이죠.
그런데, 실제로 투자를 하다보면 애매모호한 것들이 좀 있습니다. 책을 볼 때는 다 이해되는 것처럼 보이긴 하지만, 실제 ISA 계좌에서 투자해서 발생하는 수익에 대한 세금을 계산하다보면 잘 이해가 안되는 것입니다. 이는 상품별 수익금별 손익통산에 익숙치 않아서 그런 것인데요.
이번 글에서는 ISA 계좌 손익통산 국내상장주식 ETF 배당금에 대해서 알아보도록 하겠습니다.
목차
ISA 개인종합자산과리계좌
ISA 는 개인종합자산관리계좌의 줄임말로서, 개인이 활용할 수 있는 대표적인 절세 계좌입니다. 자산형성 + 노후 대비 자금 마련을 돕고자 개인의 자금을 자본시장에 투자하도록 만들고, 여기에서 발생한 투자이익에 대해서는 200만원(서민형의 경우 400만원)까지 세금을 부과하지 않도록 한 상품이죠.
다양한 금융상품에 투자할 수 있으며, 은행이나 증권사를 통해 가입할 수 있습니다. 다만, 전 금융회사를 통틀어 1인 1계좌만 개설이 가능하며 최소 3년은 계좌를 유지해야만 세제혜택을 받을 수 있습니다.
이 계좌의 가장 큰 특징은 5가지로 나열해볼 수 있습니다.
- 손익통산 가능
- 수익관 손실을 통산한 후 200만원 수익금까지 비과세
- 200만원을 초과하는 수익금에 대해서는 9.9% 분리과세 적용
- 분리과세된 소득에 대해서 금융소득종합과세 및 건강보험 소득 기준 미포함
- 만기 해지후 60일 이내 연금저축 or IRP 로 이전시, 전환액의 10% 추가 세액공제
강력한 세제 혜택을 제공하는 계좌이니만큼 특징을 잘 알아두고 투자하는 것이 좋습니다. 어떤 상품에 투자할 수 있는지, 거기서 나오는 세금은 어떻게 계산해야 할지도 알아봐야겠죠.
ISA 투자 가능 상품
일반적으로 가입하게 되는 중개형 ISA 계좌에서 투자 가능한 상품군은 정말 다양합니다. 해외주식 직접투자를 빼면 거의 모든 금융상품에 투자 가능합니다. 국내 상장 주식과 국내채권은 물론이고, 펀드와 ETF, ETN, RP, 리츠등에 투자할 수 있습니다.
대부분의 투자자들은 이중에서 국내주식과 채권, 그리고 ETF 를 투자대상으로 삼을 것입니다. 그러나, 일반적으로 국내주식을 투자하는 투자자들은 일반계좌에서 거래하는 경우가 많습니다. ISA 계좌는 ETF 를 담게 되는 경우가 대부분입니다. 연금저축펀드나 IRP에서도 마찬가지죠. 그래서 최근에 자산운용사들의 행보가 연금과 ISA 쪽으로 많이 쏠리게 되는 것입니다.
그렇지 않습니다. ISA 계좌는 해외에 상장된 주식에 직접 투자하거나, 해외에 상장된 ETF 에는 투자가 불가능합니다. 애초에 예금에 잠들어 있는 자본을 국내 증권 시장으로 유입시켜 활발하게 돌게 하려고 만든 제도이기 때문에 자본이 해외로 유출되는 방식의 투자는 불가능하죠.따라서 마이크로소프트나 애플, 구글, 테슬라 등등에 미국 개별 주식투자는 불가능합니다.
직접 투자는 불가능하지만, 간접 투자는 가능합니다. 즉, 투자대상이 미국기업으로 구성되어 있지만 국내 자산운용사가 만들어 국내에 상장시킨 ETF 들에는 투자가 가능하죠.
투자가 불가능한 종목은 QQQ, SPY 같은 미국 나스닥과 NYSE 에 상장된 ETF 입니다. 실제 ISA 계좌에서 이 종목들을 검색하려고 해도 나오지 않는 것을 쉽게 알 수 있습니다.
반면, 국내에 상장한 미국기업에 투자하는 ETF 중 대표적인 것이 KODEX 미국S&P500TR 상품입니다. 혹은 TIGER 미국S&P500 ETF 상품도 있습니다. 생각보다 훨씬 많은 종목이 미국기업에 투자하도록 설계되어 국내에 상장되어 있죠.
- 투자불가 : SPY, QQQ, TQQQ, SOXL
- 투자가능 : KODEX 미국S&P500TR , TIGER 미국S&P500
ISA 계좌에서 투자하기에 좋은 ETF 는 여기를 참고하세요.
세금
앞서 살펴본 것처럼 ISA 에서는 ETF 에 주로 투자합니다. ISA의 특징 중 하나는 손익통산하여 수익금 200만원까지는 세금을 내지 않는다는 비과세 혜택입니다. 이게 어떻게 계산되는지 알기 위해서는 주식과 ETF 에 어떻게 세금이 매겨지는지 잘 알아야 합니다.
세금의 종류는 크게 매매차익에 대한 세금과 배당소득세가 있습니다. 매매차익을 주식을 사고 팔아서 벌어들인 차익을 말하며, 배당소득세는 배당금이나 분배금으로 받은 수익에 대한 세금을 말합니다.
국내에 상장된 ETF의 종류는 크게 2종류 나눌 수 있습니다. 국내주식형 ETF 와 그 외의 ETF 로 나눌 수 있죠. 세금 을 요약해보면 다음과 같습니다.
| 구분 | 배당소득세 (분배금) | 배당소득세 (매매차익) | 양도소득세 |
|---|---|---|---|
| 국내주식형 ETF | 15.4% | 비과세 | 해당없음 |
| 그 외 ETF | 15.4% | 15.4% | 해당없음 |
국내주식형 ETF
국내주식형 ETF 는 KODEX 200 (코스피를 추종하는 ETF) 등 같이 국내 상장된 주식으로 구성된 ETF 를 말합니다. 개별 주식을 담은 ETF 혹은 코스피나 코스닥 지수를 담은 경우도 모두 국내주식형 ETF 로 분류됩니다.
만약 국내주식형 ETF 를 매수해서 매매차익이 생겼다면 그에 대한 세금을 내지 않아도 됩니다. (비과세) 내 계좌에서 KODEX 200 ETF 를 사고 팔아 100만원의 수익이 생겼다고 하더라도 그에 대한 세금을 내지 않습니다.
이는 국내주식에 투자해서 발생하는 매매차익에 대해서 세금을 부과하지 않는 것과 동일한 이유입니다. 삼성전자에 투자하여 매매차익으로 돈을 벌어도 세금을 내지 않는 것과 마찬가지 이유입니다. (대주주일 경우는 양도소득세 발생하지만)
그러나 국내주식형 ETF 에서 받은 분배금에는 배당소득세가 부과됩니다. 우리나라의 배당소득세율은 15.4% 가 적용되죠. 따라서 배당금으로 100만원을 받았다면 15만 4,000원을 뺀 84만 6,000원만 받게 됩니다.
그외 ETF
국내주식형 ETF 를 제외한 모든 ETF 는 기타ETF 로 분류할 수 있습니다. 국내에 상장했지만, 해외상품에 투자하는 ETF 의 경우나 레버리지나 인버스 상품 등 파생형 ETF 로 분류되는 경우도 포함됩니다.
이 경우 매매차익에 대해서는 배당소득세 15.4% 가 부과되며, 분배금을 받은 경우에도 15.4% 의 배당소득세가 부과됩니다. 매매차익에 대해서도 양도소득세가 아니며 배당소득세가 부과된다는 사실 명심하시기 바랍니다.
상품별 ISA 계좌 손익통산
이제 ISA 계좌에서 ETF 에 투자했을 때 어떤 식으로 손익통산이 진행되는지 살펴볼 차례입니다.
손익통산이란, 손실과 이익을 합쳐서 계산하겠다는 의미입니다. 그럼 기존에는 손실과 이익을 합쳐서 계산하지 않았다는 뜻일까요? 네 그렇습니다.
예를 들어 최광자씨가 예금에 1,000만원을 저축하여 50만원의 이익을 냈다고 해봅시다. 그리고 ETF 에 투자하여 80만원의 손실을 냈다고 가정합시다. 이 경우 두 개의 금융상품에서 한쪽은 손실, 한쪽은 이익이 발생했지만, 개별적인 상품으로 판단하여 예금이자수익 50만원에는 15.4% 의 세금이 부과됩니다. 물론 손실이 난쪽은 세금을 내지 않겠죠.
그런데, 손익통산을 적용하면 예금에서 수익난 50만원과 삼성전자에서 손실난 -80만원을 합쳐서 -30만원으로 최종 손익을 결정하게 됩니다. 이렇게 되면 이자소득이 주식손실로 없어지면서 내야 하는 세금 자체가 0 원이 되는 것입니다.
ISA 계좌는 여러개의 상품을 담을 수 있는 바구니라고 표현했습니다. 같은 바구니에 담은 상품에서 발생하는 손실과 이익을 합쳐서 계산할 수 있는 것이 바로 ISA 계좌 손익통산 기능입니다.
상품별 손익통산 여부
단, ISA 계좌에서 투자가능한 상품 즉 국내주식과 국내주식형ETF, 그외 ETF 별로 손익통산에 적용되는지 여부가 약간씩 다릅니다. 조금 복잡하기도 하니 표로 정리해보면 다음과 같습니다.
| 구분 | 국내주식 | 국내주식형 ETF | 그외 ETF |
|---|---|---|---|
| 매매차익 (수익) | – | X | O |
| 매매차익 (손실) | O | X | O |
| 분배금 (배당금) | O | O | O |
가장 기본적이 원칙은 일반계좌에서 투자해서 얻은 소득이 과세대상이 되는 경우 ISA 에서도 동일하게 과세대상이 된다는 것입니다. 예를 들어 일반계좌에서 국내주식으로 받은 배당금이 있는 경우 15.4% 의 배당소득세가 부과됩니다. 해외주식형 펀드의 매매차익이나 배당소득에도 모두 배당소득세 15.4% 가 부과됩니다. ISA 에서는 이렇듯 과세대상이 되는 상품의 모든 수익과 손실에 대해서 순이익 산정에 포함시킵니다.
그러나, 재미있는 부분이 있습니다. 원래 국내 주식을 매매하여 얻은 매매차익은 과세대상이 아닙니다. 따라서 ISA 에서도 이 부분은 과세대상이 아니어야 맞죠. 그러나, 특별하게 ISA 에서 국내주식에 투자하여 얻은 손실(매매차손)에 대해서는 ISA 계좌 손익통산에 포함시켜줍니다. (사실 이게 ISA의 가장 개꿀일 부분입니다.)
* 단 원래도 매매차익에 대해서 과세대상이 아닌 국내주식형ISA 의 경우는 손익통산의 대상이 아님을 유의하세요.
ISA계좌 손익통산 계산
다음과 같은 상황을 고려하여 ISA 계좌 손익통산을 계산해봅시다.
국내주식을 거래하여 매매차손으로 200만원의 손실을 봤습니다. RP상품에 투자하여 50만원의 이자소득이 있었구요. 국내주식형 ETF 를 매매하여 200만원의 이익을 냈고, 같은 ETF 로 배당수익 100만원을 냈습니다. 해외주식형 ETF 를 통해 300만원의 수익을 냈습니다. 이 경우 손익통산은 어떻게 계산되고, 최종적인 순이익은 어떻게 될까요?
특별히 국내주식은 과세대상이 아니지만, 손실에 대해서는 손익통산에 포함됩니다. (단 이익에 대해서는 손익통산에 포함되지 않음) 국내주식형 ETF 는 여전히 이익과 손실 모두 통산에 포함되지 않습니다. 이부분만 잘 이해하면 되는데요.
이렇게 손실과 수익의 합은 250만원이 되고, 이것이 내 ISA 계좌의 순수익이 되는 것입니다. 이상황에서 ISA 에 매겨지는 세금을 계산해 볼 수 있는데요.
ISA 계좌에서 발생하는 수익금 200만원 (서민형의 경우 400만원) 까지는 세금을 매기지 않습니다. 이를 초과하는 금액에 대해서는 9.9% 의 저율과세를 적용하죠. 이걸 표에 추가해볼까요?
계산과정을 거치면서 순이익 250만원에서 200만원을 빼고 과세대상금액을 50만원으로 줄입니다. 여기에 9.9% 세율을 곱하니 최종적으로 ISA 계좌를 해지하면서 내야 하는 세금은 4만 9,500원으로 산출됩니다. ISA 계좌 손익통산이 힘을 발휘하는 부분이죠.
만약 일반계좌였다면 어떻게 됐을까요? 표에 추가해보겠습니다.
가장 오른쪽에 일반계좌에서 매매시 과세 대상인지 여부를 표시하고 과세 대상만 더하면 총 이익은 450만원이 됩니다. 여기에 일반계좌는 공제액 200만원이 없기에 450만원이 그대로 과세대상금액이 됩니다. 세율은 분배금이나 ETF매매차익이나 모두 15.4%가 적용되죠. 따라서 내야 하는 세금은 총 69만 3,000원이 됩니다.
ISA 계좌에서 낼때보다 무려 64만 3,500원을 절세할 수 있는 것이죠. 이처럼 매우 큰 차이가 납니다. ISA 계좌 손익통산이 정말 신기하죠?
이렇게 되는 이유는 무엇일까요?
✅ 일반계좌에서는 손실이 난 국내주식의 손실액을 제대로 활용하지 못하기 때문입니다. 때문에 과세 대상 금액이 200만원 이상 차이가 나게 되는 것입니다.
✅ 또한, 일반계좌는 비과세 한도 공제액 200만원이 적용되지 않습니다. 심지어 서민형의 경우 400만원이 적용되기 때문에 만약 동일한 케이스에 적용했다면 아예 세액이 0원이 되었을 테죠.
✅ 마지막으로 적용하는 세율이 낮습니다. 비과세 한도를 빼고 남은 금액에 대해서 15.4%가 아닌 9.9% 를 적용하죠. 단순하게 5% 의 정도의 차이가 아니라, 수익에 비례해서 금액 차이가 나기 때문에 최종 세액이 크게 차이나는 것입니다.
마치며
이처럼 ISA 계좌 손익통산은 굉장히 좋은 혜택 혜택입니다. 특히 국내주식에서 손실난 부분을 배당세 낮추는 도구로 사용할 수 있다는 점이 가장 큰 장점입니다.
물론, 국내주식에서 손실이 안나면 가장 좋겠죠. 모든 금융상품에서 수익만 난다고 한다면 가장 좋겠지만, 그렇게 할수는 없는 노릇입니다. 또한 200만원 비과세 한도와 9.9% 라는 저율과세 혜택이 있기 때문에 가능하다면 ISA 계좌는 풀로 가입하는 것이 좋습니다.
대부분 일반형으로 가입가능하지만, 조건에 따라 비과세 한도가 400만원까지 늘어나는 서민형과 농어민형으로도 가입이 가능합니다. 소득확인증명원 혹은 농어업인확인서 등을 준비하여 증권사에 제출하면 가능합니다.
투자자 분들은 꼭 가입하셔서 ISA 계좌 손익통산을 통한 절세 혜택을 받으시길 바랍니다.
